Долговые ценные бумаги
Ценные бумаги, удостоверяющие право владельца получить от эмитента вложенную сумму и доход по ней в установленный срок.
Долговые ценные бумаги — это финансовые инструменты, подтверждающие, что владелец одолжил деньги эмитенту, а эмитент обязан вернуть долг и выплатить доход. По сути это оформленный заём: инвестор выступает кредитором, а компания, банк или государство — заёмщиком.
Эмитент выпускает бумагу на определённую сумму (номинал) и конкретный срок. Доход держатель получает в виде купона — регулярных процентных выплат — или дисконта, когда бумагу продают дешевле номинала, а гасят по полной стоимости. В дату погашения инвестор возвращает вложенный номинал. В отличие от акций, долговые бумаги не дают доли в бизнесе и права голоса — только право на возврат денег и оговорённый доход.
Основные виды
- облигации — самый распространённый инструмент; выпускают государство (ОФЗ), регионы и компании;
- векселя — письменное безусловное обязательство выплатить определённую сумму;
- депозитные и сберегательные сертификаты — подтверждают размещение средств в банке.
Доходность и риски
Долговые бумаги предсказуемее по доходу, чем акции: условия выплат известны заранее. Но кредитный риск сохраняется — если эмитент не исполнит обязательства, держатель может не получить выплаты. Поэтому инвесторы оценивают надёжность эмитента, кредитный рейтинг, срок и условия погашения. Государственные бумаги считаются надёжнее корпоративных, но и доходность по ним обычно ниже.
Важно отличать облигации от банковского вклада: на ценные бумаги не распространяется страхование вкладов АСВ (возмещение до 1,4 млн ₽), а их рыночная цена до погашения колеблется. Тем, кто выбирает между инвестициями и сбережениями, стоит сравнить условия по вкладам. Другие термины разобраны в справочнике Finance.ru.
Вопросы и ответы
Чем долговые ценные бумаги отличаются от долевых?
Долговые бумаги удостоверяют заём: владелец вправе вернуть вложенную сумму и получить доход, но не участвует в управлении эмитентом. Долевые (акции) дают долю в бизнесе и право на часть прибыли, но не гарантируют возврат вложенного.
Какие бумаги относят к долговым?
К долговым ценным бумагам относят облигации, векселя, а также депозитные и сберегательные сертификаты — все они подтверждают обязательство эмитента вернуть деньги и выплатить доход.
Застрахованы ли вложения в долговые ценные бумаги, как вклады?
Нет. На ценные бумаги не распространяется страхование вкладов АСВ, действующее для депозитов в пределах 1,4 млн ₽. Доходность зависит от надёжности эмитента, а рыночная цена бумаги до погашения может меняться.
Каталог по теме
Сравните опубликованные предложения по ключевым параметрам. Перед оформлением проверьте условия на сайте организации.
Связанные термины
Кредитный риск банка
Кредитный риск банка — это вероятность того, что заёмщик не выполнит свои обязательства по кредиту, что приведёт к финансовым потерям для банка.
Беспроцентный кредит
Беспроцентный кредит — это заём, при котором заёмщик не платит проценты за пользование деньгами, возвращая только основную сумму долга.
Способы выдачи кредита
Способы выдачи кредита — это варианты предоставления заемщику денежных средств по кредитному договору: наличными, на банковскую карту или на расчетный счет.
Причины банкротства
Причины банкротства — это совокупность объективных и субъективных факторов, которые приводят к неспособности должника исполнять свои финансовые обязательства перед кредиторами.
Перекредитованность заёмщика
Перекредитованность заёмщика — это ситуация, когда долговая нагрузка человека становится чрезмерной: обязательства по кредитам и займам превышают его реальные финансовые возможности, что повышает риск просрочек и дефолта.
Оценка вероятности банкротства
Оценка вероятности банкротства — это аналитическая процедура, позволяющая определить степень риска несостоятельности компании или физического лица на основе анализа финансовых показателей и рыночных условий.
Статьи по теме
Отсутствие кредитной истории: хорошо или плохо для заемщика
Разбираемся, как банки относятся к заемщикам без кредитной истории, какие риски и возможности это создает, и как начать формировать положительную кредитную репутацию.
Как оплатить кредит Почта Банка: все способы
Разбираем все способы погашения кредита Почта Банка: от мобильного приложения до кассы банка. Узнайте, как выбрать удобный вариант и избежать просрочки.
Можно ли оплатить кредит кредитной картой
Разбираем, можно ли погасить кредит кредитной картой, какие есть способы и подводные камни, и как это сделать выгодно.