Долговые ценные бумаги
Ценные бумаги, удостоверяющие право владельца получить от эмитента вложенную сумму и доход по ней в установленный срок.
Долговые ценные бумаги — это финансовые инструменты, подтверждающие, что владелец одолжил деньги эмитенту, а эмитент обязан вернуть долг и выплатить доход. По сути это оформленный заём: инвестор выступает кредитором, а компания, банк или государство — заёмщиком.
Эмитент выпускает бумагу на определённую сумму (номинал) и конкретный срок. Доход держатель получает в виде купона — регулярных процентных выплат — или дисконта, когда бумагу продают дешевле номинала, а гасят по полной стоимости. В дату погашения инвестор возвращает вложенный номинал. В отличие от акций, долговые бумаги не дают доли в бизнесе и права голоса — только право на возврат денег и оговорённый доход.
Основные виды
- облигации — самый распространённый инструмент; выпускают государство (ОФЗ), регионы и компании;
- векселя — письменное безусловное обязательство выплатить определённую сумму;
- депозитные и сберегательные сертификаты — подтверждают размещение средств в банке.
Доходность и риски
Долговые бумаги предсказуемее по доходу, чем акции: условия выплат известны заранее. Но кредитный риск сохраняется — если эмитент не исполнит обязательства, держатель может не получить выплаты. Поэтому инвесторы оценивают надёжность эмитента, кредитный рейтинг, срок и условия погашения. Государственные бумаги считаются надёжнее корпоративных, но и доходность по ним обычно ниже.
Важно отличать облигации от банковского вклада: на ценные бумаги не распространяется страхование вкладов АСВ (возмещение до 1,4 млн ₽), а их рыночная цена до погашения колеблется. Тем, кто выбирает между инвестициями и сбережениями, стоит сравнить условия по вкладам. Другие термины разобраны в справочнике Finance.ru.
Вопросы и ответы
Чем долговые ценные бумаги отличаются от долевых?
Долговые бумаги удостоверяют заём: владелец вправе вернуть вложенную сумму и получить доход, но не участвует в управлении эмитентом. Долевые (акции) дают долю в бизнесе и право на часть прибыли, но не гарантируют возврат вложенного.
Какие бумаги относят к долговым?
К долговым ценным бумагам относят облигации, векселя, а также депозитные и сберегательные сертификаты — все они подтверждают обязательство эмитента вернуть деньги и выплатить доход.
Застрахованы ли вложения в долговые ценные бумаги, как вклады?
Нет. На ценные бумаги не распространяется страхование вкладов АСВ, действующее для депозитов в пределах 1,4 млн ₽. Доходность зависит от надёжности эмитента, а рыночная цена бумаги до погашения может меняться.
Связанные термины
Кредитный риск банка
Кредитный риск банка — это вероятность того, что заёмщик не выполнит свои обязательства по кредиту, что приведёт к финансовым потерям для банка.
Беспроцентный кредит
Беспроцентный кредит — это заём, при котором заёмщик не платит проценты за пользование деньгами, возвращая только основную сумму долга.
Способы выдачи кредита
Способы выдачи кредита — это варианты предоставления заемщику денежных средств по кредитному договору: наличными, на банковскую карту или на расчетный счет.
Причины банкротства
Причины банкротства — это совокупность объективных и субъективных факторов, которые приводят к неспособности должника исполнять свои финансовые обязательства перед кредиторами.
Перекредитованность заёмщика
Перекредитованность заёмщика — это ситуация, когда долговая нагрузка человека становится чрезмерной: обязательства по кредитам и займам превышают его реальные финансовые возможности, что повышает риск просрочек и дефолта.
Оценка вероятности банкротства
Оценка вероятности банкротства — это аналитическая процедура, позволяющая определить степень риска несостоятельности компании или физического лица на основе анализа финансовых показателей и рыночных условий.
Статьи по теме
Как оплатить кредит РенКредит: все способы
Рассказываем обо всех способах погашения кредита в РенКредите: онлайн, через банкоматы, кассы и автоплатежи. Сравниваем условия и комиссии, чтобы вы выбрали удобный вариант.
Отсутствие кредитной истории: хорошо или плохо для заемщика
Разбираемся, как банки относятся к заемщикам без кредитной истории, какие риски и возможности это создает, и как начать формировать положительную кредитную репутацию.
Как оплатить кредит Почта Банка: все способы
Разбираем все способы погашения кредита Почта Банка: от мобильного приложения до кассы банка. Узнайте, как выбрать удобный вариант и избежать просрочки.