Реверсивный факторинг

Реверсивный факторинг — это разновидность факторинга, при которой инициатором сделки выступает покупатель (дебитор), а не поставщик. В классическом факторинге поставщик, нуждающийся в оборотных средствах, продаёт фактору свои денежные требования к покупателю. В реверсивном же факторинге покупатель, имеющий отсрочку платежа, сам привлекает фактора, чтобы тот досрочно оплатил поставщику, а покупатель затем погашает долг перед фактором по графику.

Механизм реверсивного факторинга

Механика реверсивного факторинга выглядит так:

1. Покупатель и поставщик заключают договор поставки с отсрочкой платежа (например, 60 дней).
2. Покупатель обращается к фактору и предлагает профинансировать его поставщиков. Фактор оценивает платёжеспособность покупателя и устанавливает лимит финансирования.
3. После отгрузки товара поставщик передаёт фактору документы (накладные, счета-фактуры).
4. Фактор перечисляет поставщику большую часть суммы (например, 90%) сразу, а оставшиеся 10% — за вычетом комиссии, после полного расчёта покупателя.
5. Покупатель погашает долг фактору по согласованному графику, например, через 60 или 90 дней.

Таким образом, поставщик получает деньги быстро, а покупатель сохраняет отсрочку и не отвлекает свои оборотные средства.

Ключевые аспекты реверсивного факторинга

• Реверсивный факторинг выгоден покупателю, так как он может договориться с поставщиком о более длительной отсрочке или скидке за быструю оплату, а также укрепить отношения с поставщиками.
• Для поставщика это способ ускорить получение выручки без увеличения долговой нагрузки, так как факторинг не считается кредитом.
• Фактор тщательно анализирует финансовое состояние покупателя, поскольку именно он несёт основной риск.
• Комиссия фактора обычно выше, чем по классическому факторингу, так как риск выше.
• Реверсивный факторинг часто используется в цепочках поставок крупных ритейлеров и производственных компаний.
• Важно внимательно изучить договор: условия финансирования, размер комиссии, ответственность сторон.

Подробнее о финансовых инструментах для бизнеса читайте в нашем журнале.