Введение
Прогрессу любого бизнеса способствуют инвестиции. Если не вкладывать в развитие, прибыль не только не будет расти, но и начнет падать со временем. Различают два основных вида вложений — валовые и чистые. Разберемся, что называют чистыми инвестициями, какой эффект они оказывают на бизнес и с чего лучше начать.
Определение
Чистые инвестиции — это разница между валовыми вложениями, то есть общим объемом вкладываемых средств, и отчислениями на амортизацию. По сути, чистые инвестиции служат реальной оценкой вложений, показывают, сколько компания вкладывает в модернизацию производства и улучшение качества своей продукции.
Расчет чистых инвестиций дает понять, развивается предприятие, стоит на месте или близится к банкротству. Если размер валовых вложений больше, чем амортизационные расходы, значит, компания растет. Когда чистые инвестиции практически нулевые, бизнес находится в стагнации. При отрицательном показателе можно констатировать движение предприятия к банкротству. По динамике показателя потенциальные инвесторы могут оценить деятельность и перспективы компании.
Виды инвестиций
По объектам вложений выделяют три вида инвестиций:
- Материальные — вложения в основной и оборотный капитал. Сюда относится транспорт, производственные и офисные здания, оборудование, технические сооружения, товарные запасы, другие материальные объекты
- Финансовые — вложения в акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты и другие ценные бумаги. К этой категории относится также передача в лизинг основного капитала, размещение денег на депозитах, предоставление займов
- Нематериальные — это вложения в обучение персонала, товарные знаки, авторские права, лицензии, патенты и другие интеллектуальные активы
По уровню риска вложения делятся условно на безрисковые, с низкой, средней и высокой степенью риска. К безрисковым относятся инвестиционные и паевые фонды недвижимости. Банковский вклад также считается надежным вложением с низким риском. Чуть выше риск инвестирования в государственные и корпоративные облигации. Акции из-за высокой волатильности считаются более рисковыми активами.
Как начать инвестировать
Инвестировать в развитие бизнеса лучше начинать с внутренних ресурсов компании. Свободные деньги для вложения можно получить от продажи части имущества, сокращения амортизации или пересчета уставного капитала. Если внутренних ресурсов недостаточно, можно привлечь средства из внешних источников. Это могут быть кредитные деньги, прибыль от продажи акций либо облигаций, деньги частных инвесторов.
Рассчитать чистые инвестиции можно как для компании в целом, так и для конкретного инвестиционного проекта по формуле:
где:
ВИ — валовые инвестиции
А — амортизация
Пример. Предприниматель зарабатывает на полиграфии, для чего он приобрел оборудование на 10 тысяч долларов. Заявленный производителем срок эксплуатации составляет 10 лет, значит, отчисления на амортизацию равны 1 тысяче долларов в год. Рассчитаем ЧИ по итогам первого года: 10 000–1 000=9 000 долларов. Чистые инвестиции положительные.
Допустим, что каждый год предприниматель инвестирует в ремонт техники 1 100 долларов, тогда показатель ЧИ будет расти каждый год на 100 долларов, показывая позитивную динамику.
Если владелец бизнеса ничего не вкладывает в оборудование, то в течение 10 лет ЧИ будет положительным, а его динамика — отрицательной. На десятом году чистые вложения будут нулевыми.
Теперь представим, что бизнесмен эксплуатирует оборудование без ремонта, а через 10 лет вместо покупки новой техники, сделает профилактику старой на 500 долларов. Тогда ЧИ на 11 год будут отрицательными: 500–1 000=–500 долларов. Если не начать вкладывать деньги в развитие, бизнес придет в упадок.
Вывод
Чистые инвестиции служат маркером состояния компании, динамика показателя отражает уровень экономического роста. Если объем собственных инвестиций компании снижается, нужно искать внешние источники финансирования для перезагрузки бизнеса.
