Finance.ru

Что такое инвестиционный анализ

Разбираем в статье, что такое инвестиционный анализ, с какой целью он проводится, какие задачи решает, кому может быть интересен.

Опубликовано: 21.02.2024

Что такое инвестиционный анализ

Введение

Инвестиции позволяют предприятию повышать прибыль и развивать экономический потенциал.

Инвестиционный анализ — это набор методик и практик, позволяющих просчитать вероятную выгоду от инвестирования в выбранный проект. Например, банк хочет открыть новое отделение в определенном городе, и его интересует, как это повлияет на доходы, какие есть риски, когда вернутся вложенные деньги. Заказать экспертную оценку может сам инвестор либо другие заинтересованные стороны, чтобы понять, стоит ли вкладывать деньги.

Основные характеристики

При анализе инвестиций оцениваются такие характеристики:

  • Размер чистой прибыли
  • Срок окупаемости
  • Средний показатель рентабельности/доходности
  • Дисконтируемый срок окупаемости — минимальная допустимая отдача от инвестиций
  • Индекс доходности
  • Внутренняя норма рентабельности/доходности — ставка дисконтирования, позволяющая полностью вернуть вложенный капитал
  • Модифицированная внутренняя норма доходности — норма с коррекцией на ставку реинвестирования

Согласно проведенным расчетам, формируется общая оценка потенциальных выгод с учетом рисков. 

Задачи анализа

Исследование проводят, чтобы оценить потенциальный успех инвестиционного решения. В результате становится понятно, как изменится производительность компании, если проект будет реализован, и если нет. Грамотный, вовремя сделанный анализ инвестиций дает возможность решить ряд задач:

  • Определить, насколько необходимы инвестиции, какие есть условия для их реализации
  • Выявить вероятные причины отличия результатов инвестирования от планируемых
  • Найти источники финансирования, которые обеспечат желаемый результат
  • Выбрать наиболее удачные варианты инвестиций, которые позволят повысить конкурентоспособность компании
  • Оценить для инвестора допустимые риски и приемлемый размер прибыли — инвестиционный проект могут свернуть еще перед стартом, если сроки окупаемости и возможная прибыль не устроят инвестора
  • Определить методики оценки улучшения показателей компании после реализации проекта
Создается четкий план проекта инвестирования — от подготовительного этапа до получения дохода. Определяются возможные риски, способы их минимизации. Если все оценки и расчеты покажут недостаточную выгоду для инвестора, вариант отклоняется.

Кому нужен анализ инвестиций

Оценка выгод и возможных инвестиционных рисков может понадобиться:

  • Самому инвестору — собственнику или руководителю компании, оценивается доходность вложенного капитала и финансовая устойчивость предприятия
  • Для привлечения внешнего финансирования. Выполняется оценка привлекательности бизнеса для потенциальных инвесторов
  • Контрагентам компании, чтобы оценить способность компании выполнять обязательства по договорам с учетом возможных финансовых изменений в процессе инвестирования
  • Кредиторам компании для оценки кредитоспособности, ликвидности баланса, платежеспособности
  • Госорганам при рассмотрении вопроса о финансовой поддержке

Выбор способа инвестиционной оценки зависит от целей и объема исследования, сроков и характера инвестиций.

Вывод

Детальное рассмотрение преимуществ, а также потенциальных рисков инвестирования в выбранный проект позволяет всем заинтересованным сторонам понять, стоит ли в него вкладываться. Качественный инвестиционный анализ — это инструмент, который помогает разработать стратегию по привлечению дополнительного финансирования.

(13 оценок, среднее: 4.7 из 5)
Оставить комментарий
Вверх