Что такое фондовый рынок
Фондовый рынок — это набор торговых площадок, называемых биржами, на которых происходит покупка и продажа активов в виде ценных бумаг, в основном акций и облигаций. Рынок отвечает за справедливое ценообразование, выпуск и передачу бумаг между контрагентами после сделок, налогообложение.
Все торговые операции осуществляются на официальных биржах, строго регулируются и отличаются высокой прозрачностью. Выставляются на торги только те активы, которые отвечают требованиям регулятора. Оформляются сделки централизовано, активность участников рынка строго контролируется ответственными органами. На каждой бирже имеются официальные котировки бумаг, по которым можно увидеть изменение ценности активов.
В России работают две биржи: Московская и СПБ Биржа. Они дают доступ не только к российским, но и к иностранным облигациям и акциям.
Всех участников фондового рынка можно разделить на три ключевые группы:
- Эмитенты — компании, выпускающие и выставляющие на торги свои ценные бумаги
- Профессиональные участники — брокеры, управляющие компании, банки, дилеры, клиринговый центр, депозитарии — с их помощью осуществляется моментальное совершение сделок между контрагентами
- Инвесторы — люди и организации, покупающие ценные бумаги
Деятельность фондовых рынков в РФ регулируется законом №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и Центробанком, который ответственен за формирование реестров, допуск ценных бумаг, ограничение биржевых торгов. У брокера или управляющей компании обязательно должна быть лицензия Банка России.
Как работает мировой фондовой рынок
В каждой стране с рыночной экономикой есть национальные биржи, на которых котируются сотни или тысячи публичных компаний. Совокупность всех национальных бирж составляет мировой фондовый рынок. Его состояние в моменте, рост и экономические тенденции оценивают по ключевым индексам, которые рассчитываются на основе корзины наиболее ликвидных акций и облигаций определенной группы.
Динамику мирового рынка ценных бумаг можно отследить по трем крупнейшим индексам фондового рынка США:
- S&P 500 — отражает состояние 500 крупнейших корпораций в экономике США
- Промышленный индекс Доу-Джонса — включает ценные бумаги ключевых промышленных американских компаний
- Сводный индекс NYSE — отслеживает динамику котировок акций, представленных на Нью-Йоркской бирже
Разберем на примере одной сделки принцип работы фондового рынка. Инвестор через приложение, личный кабинет сайта либо торговый терминал брокера оставляет заявку на покупку выбранных акций. Далее она попадает на биржу. Когда находится полностью совпадающая по всем параметрам встречная заявка на продажу этих акций, информация поступает в клиринговый центр.
Клиринг несет ответственность за расчеты по сделкам, с его счетов переводятся деньги продавцу активов. После обработки платежа информация поступает в вышестоящий депозитарий, который ведет учет прав собственности на все бумаги в своей базе данных по брокерам. После фиксации перехода прав владения информация о смене собственника акций передается нижестоящему депозитарию, где и ведется учет активов по именам инвесторов.
Частный инвестор не может сам покупать акции и облигации на фондовом рынке. Для совершения сделок ему нужен профессиональный посредник – брокерская компания либо брокер-частник со специальной лицензией на операции с активами.
В России частные лица не имеют законных прав выступать посредниками. Как правило, брокерские услуги предоставляют крупные банки.
Каким должен быть начальный капитал
Страх перед нехваткой свободных денег для покупки акций мешает многим людям начать инвестировать на фондовом рынке. На самом деле для совершения первых сделок не нужен большой капитал. По сути, размер необходимого вложения определяется ценой лота акций, которые инвестор хочет купить. На Мосбирже можно найти бумаги, стоимостью от долей копейки до десятков тысяч рублей за штуку. Например, осенью 2022 года акции ВТБ продавались по цене 0,015 рублей за штуку лотами по 10 тысяч единиц. То есть, купить один лот можно было за 150 рублей.
Если посмотреть на условия инвестиционных счетов в российских банках, можно увидеть, что минимальная сумма открытия по большинству программ составляет 5 000–10 000 рублей. Есть предложения даже от 1 000 рублей. Конечно, начать инвестировать можно и с тысячи, ее хватит на покупку акций даже таких крупных компаний, как «Роснефть», «Аэрофлот».
Однако это не рационально, так как собрать доходный диверсифицированный портфель на такую маленькую сумму не получится. Для полноценного инвестирования понадобится стартовый капитал в 15 000–20 000 тысяч рублей, чтоб купить несколько лотов акций и облигаций. Профессиональные брокеры также советуют стартовать минимум с 20 тысяч, что вполне подъемно для большинства российских граждан.
С чего начать инвестировать
В России вариантом брокерского счета служит ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), который позволяет приобретать только акции отечественных компаний в национальной валюте. Спустя три года после открытия можно провести налоговый вычет.
Сравнение предложений
Ряд крупных российских банков предлагают клиентам инвестиционные вклады для физических лиц. Сравним условия двух наиболее рейтинговых предложений от Тинькофф и Альфа-Банка.
- Сумма: от 50 000 рублей
- Процентная ставка: от 8,5% до 17% в год
- Срок: от 60 до 730 дней
- Выплата процентов: ежемесячно
- Есть возможность частичного снятия и пополнения
- Сумма: от 10 000 рублей
- Процентная ставка: от 9,57% до 14,75% в год
- Срок: от 92 до 1095 дней
- Выплата процентов: ежемесячно либо в конце срока
- Предусмотрена возможность частичного пополнения и снятия
Вывод
Чтобы начать инвестировать в акции облигации, не нужен огромный капитал, а также глубокие специфические знания в этой сфере. Главное, осознавать, что вложения в ценные бумаги могут обернуться убытками. Потому инвестировать стоит только в случае, если есть свободные деньги, которыми готовы рискнуть.
Для совершения сделок нужно найти надежного брокера, открыть счет исключительно для инвестиционных целей, изучить инструменты для совершения биржевых сделок. Многие крупные банки и финансовые компании РФ предлагают брокерские услуги через удобные приложения для торговли ценными бумагами.
