Введение
Западные санкции, нестабильность иностранных валют, растущая инфляция и ставки по банковским вкладам, не покрывающие ее — все это становится поводом для поиска нового источника пассивного дохода. На этом фоне более выигрышно начинает смотреться фондовый рынок. Начинающим частным инвесторам без специализированных знаний биржевой торговли доступен простой и прибыльный инструмент — облигации. Что это такое и как можно на этом зарабатывать — читайте в нашей статье.
Определение
Облигация (или бонд) — это долговая ценная бумага, выпускаемая эмитентом для привлечения денег в долг от инвесторов. Выгода последних в том, что за предоставление такого займа впоследствии полагается «вознаграждение» за пользование. В результате держатель бумаги получает деньги обратно плюс процент — купонный доход.
По сути облигация представляет собой долговую расписку. Это консервативный инвестиционный инструмент, подобный банковскому вкладу, но с большей доходностью. Условия бонда неизменны и обязательны к исполнению: эмитент должен выплачивать купонные платежи в установленное время и в фиксированном размере. За счет этого держатель может спланировать свою прибыль от вложений: понять, как заработать на облигациях и сколько денег они будут приносить.
Какие есть виды облигаций
Бонды классифицируют по семи основным параметрам:
- По эмитенту: государственные, муниципальные, корпоративные, инвестиционные, структурные
- По валюте выпуска: национальные, международные, еврооблигации
- По сроку обращения: бессрочные, краткосрочные (до года), среднесрочные (1–5 лет), долгосрочные (от 5 лет)
- По форме выплаты дохода: купонные, дисконтные, структурные, амортизационные
- По способу обеспечения выплат: обеспеченные, необеспеченные
- По характеру обращения: конвертируемые (можно обменять на другие ценные бумаги), неконвертируемые
- По порядку владения: биржевые, именные, неименные
У всех бондов разная величина процентов и рисков.
Как узнать доходность облигации
Выделяют три вида доходности:
- К погашению — отражает сколько процентов годовых по отношению к номиналу заработает держатель, если не будет продавать активы до наступления срока погашения. Если у бонда предусмотрена дата оферты, то по нему указывают доходность к оферте
- Текущая — отображает, на какую прибыль может рассчитывать держатель, если продаст бумагу по текущей рыночной цене
- Купонная — показывает размер выплат по купонам на одну бумагу. В процентах она выражается до выпуска на биржевой рынок. Во время торгов купонный доход учитывается уже в текущей доходности и доходности к погашению
Например, у Михаила есть облигация, номинальная стоимость которой равна 1 000 рублей, а купонная выплата 15,96 рублей. Купоны держателю выплачиваются четыре раза в год. В таком случае процент прибыли рассчитывать стоит так: 15,96 × 4 ÷ 1 000 × 100% = 6,38% годовых.
При этом нужно учесть, что чем надежнее эмитент, тем ниже доходность по его бондам будет получать инвестор.
Какие облигации доступны начинающим инвесторам
Долговые бумаги можно купить на биржевом и внебиржевом рынках, а также в частном порядке. Начинающие инвесторы в России (неквалифицированные) могут приобрести только облигации федерального займа с фиксированной прибылью, а также бонды корпораций, имеющих высший кредитный рейтинг — ААА.
Кредитный рейтинг отображает актуальное положение эмитента на рынке. Он дает понимание того, насколько безопасно будет вложить деньги в определенные активы. Для покупки структурных, инвестиционных, а также бондов с низким кредитным рейтингом инвестор должен пройти специальное тестирование, по итогам которого ему присвоят статус квалифицированного.
Плюсы и минусы такого заработка
Заработок на облигациях — один из способов сохранения и приумножения накоплений.
Плюсы
- Простой пассивный доход, не требующий от держателя уделять ему постоянное внимание
- Стабильные выплаты процентов — купонов
- Прибыльность в процентах выше, чем у банковских вкладов
- Активы можно в любой момент продать, не теряя проценты прибыли
- В инвестиционный портфель можно добавить беспроигрышные ОФЗ и бонды крупных компаний с минимальными рисками невозврата
- Низкий порог входа — начать инвестировать можно, имея на руках всего 1 000 рублей. Именно такая номинальная стоимость у гособлигации
- Незначительный уровень риска
Минусы
- Активы держателя не застрахованы государством от дефолта эмитента. В этом вопросе вклад в банке надежнее
- Чем меньше риск, тем меньше можно заработать на облигациях. Поэтому рассчитывать на крупную прибыль, имея в портфеле только ОФС или бонды компаний с рейтингом ААА, не приходится
- Новичкам недоступны рискованные бумаги. Для покупки структурных и инвестиционных активов нужен внушительный инвестиционный опыт. В противном случае высоки шансы потерять все инвестиции и остаться в минусе
Заключение
Зарабатывать на облигациях можно двумя способами — получая купоны или продавая активы, выигрывая на разнице цен покупки и продажи. При этом прибыль стабильна и прогнозируема. Обычно при выборе бондов инвесторы смотрят либо на те, у которых купонная доходность выше, или те, что торгуются по цене ниже номинальной. Тут и кроется ошибка. У бумаг с рыночной стоимостью выше 100% купон может быть намного больше, чем у дисконтных (дешевле 100%). Поэтому нужно комплексно оценить активы, рассчитать их доходность перед покупкой и учитывать разные показатели.
