Что такое деривативы в криптовалюте
Каждая страна по-своему регулирует криптовалютную сферу. В одних государствах это платежное средство, а в других — нет. В России цифровая валюта считается имуществом и рассчитываться ею за товары и услуги запрещено. Поэтому для россиян монеты и токены больше походят, чтобы накапливать сбережения или получать пассивный доход. Можно на время «заморозить» часть активов (заняться стейкингом), позднее за это выплатят вознаграждение.
Но есть и другие варианты заработка на криптовалютах, один из них — с помощью производных финансовых инструментов или деривативов. Они часто используются на фондовом рынке, а производными называются, потому что их цена зависит от того, сколько стоит базовый актив. Им могут быть акции, облигации, сырье, валюты, золото или драгоценные камни. Но те, кто продает и покупает деривативы, не торгуют нефтью или ценными бумагами — они получают прибыль от изменения цены на активы.
Стратегии с применением производных инструментов — это спекулятивные стратегии. За пределами финансовой сферы слово имеет негативный оттенок, но на бирже это не более, чем термин. Деривативы помогают защититься от рисков: в случае колебания рынка от них избавляются, подстраховывая другие активы.
На криптобиржах все работает точно так же. Приведем пример: один Bitcoin стоит более 64 000 долларов, для кого-то это очень дорого, но у него есть возможность заработать на росте курса, не покупая саму монету.
Существует несколько видов деривативов:
- Фьючерсы
- Форварды
- Контракт на разницу цен (CFD)
Рассмотрим каждый из них более подробно.
Фьючерсы
Название образовано от английского future — будущее. И это подразумевает выполнение условий сделки не здесь и сейчас, а через некоторое время. Заключая контракт, покупатель берет на себя обязательство, что спустя определенный срок он приобретет у продавца актив. Цена устанавливается заранее, также вносится гарантийная плата, она составляет не более 20%. Тот, кто купил фьючерс, не обязан дожидаться даты окончания соглашения и может его продать, независимо от того подорожал актив или наоборот подешевел. Эта особенность и позволяет зарабатывать на Bitcoin или другой криптовалюте, не приобретая монеты, а получая доход от разницы в курсах и стоимости актива.
На товарных рынках торгуют поставочными фьючерсами и это предполагает физическую отправку товара покупателю. На фондовой бирже заключаются расчетные контракты, поскольку фактической передачи нет, так же происходит и на рынке цифровых валют.
Еще одна особенность в том, что фьючерсами торгуют только на биржах, правило действует для всех площадок, включая криптовалютные. Покупателю биржа предоставляет кредитное плечо — то есть дает займ для покупки дополнительных активов. Грамотное использование кредитного плеча увеличивает доход.
Форварды и CFD
Forward в переводе с английского значит вперед и название не совсем точно отражает суть контрактов такого вида. На самом деле у форвардов много общего с фьючерсами, потому что исполнение обязательств тоже происходит в будущем. Принципиальная разница в том, что в сделке не участвует биржа. В случае с фьючерсами она отвечает за то, что обе стороны выполнят условия договора.
И еще одно отличие — у фьючерса есть стандартная форма, у форварда нет, также не предусмотрен гарантийный платеж. Но это не означает, что контракт такого типа не является обязательным и указанные в нем пункты можно не выполнять.
Криптовалютные форварды бывают только расчетными и имеют четко прописанный срок. Это делает их более рискованными, потому что, если актив не достигнет той цены, на которую рассчитывает покупатель, ему придется расплатиться с продавцом, а самому остаться с убытками. Из-за этого форварды менее популярны, чем фьючерсы.
CFD расшифровывается как contract for difference и в переводе это контракт на разницу. Специфика данного вида деривативов в том, что заработать можно на росте или снижении криптовалют. Сам по себе этот актив крайне волатилен — его цена способна измениться очень быстро, даже в течение одного дня. На этом строится использование CFD: монеты должны подорожать, их скупают, чтобы потом продать по более высокой цене, а когда ожидается падение, от них стараются побыстрее избавиться.
Чаще всего торговля идет по парам Bitcoin/доллар, Ethereum/доллар и так далее. Контракты заключаются на бирже, что дает возможность использовать кредитное плечо, но участники сделки — это клиент и брокер, посредник, представляющий интересы продавца или покупателя (для сравнения: в торговле фьючерсами обходятся без брокера).
Как торговать деривативами
Тот, кого интересуют фьючерсы, должен зарегистрироваться на криптовалютной бирже. Контракты такого типа заключаются на площадках:
- Bybit
- OKX
- MEXC
- BingX
- HTX
- KuCoin
- Bitget
- Gate.io
- Coinex
- Pionex
Список далеко не полный, существуют и другие биржи. Важно, чтобы они работали в России. После регистрации необходимо пополнить свой кошелек, затем можно открывать позиции.
Похожий алгоритм для CFD-контрактов, но понадобится брокер. Подобные услуги предоставляют сами биржи или специализированные платформы, такие как Bitrue, Cryptorg, Bitmex и другие.
Для торговли форвардами используются агенты-посредники или ОТС-платформы (от английского Over-the-Counter — внебиржевой), среди них: Coinspaid, HashKey, Enigma, Merkeleon, Coinsfera, FalconX, CoinMotion и Independent Reserves.
Вывод
Криптовалютные деривативы — один из инструментов получения прибыли. Его главное отличие в том, что те, кто заключают сделку, не обязательно владеют активом, а торгуют правом на исполнение обязательств. Здесь прямая аналогия с фондовым рынком, только вместо индексов покупают и продают монеты и токены.
Есть несколько видов деривативов, какой из них выбрать, каждый участник решает самостоятельно, но без знания особенностей сферы цифровых валют, четкой стратегии и понимания рисков не обойтись, поэтому производные финансовые инструменты плохо подходят новичкам.
