Что такое пассивное инвестирование
Цель любых инвестиций — получение прибыли. Пассивный подход не требует активного управления средствами и позволяет получать постоянный доход. То есть человек может один раз вложить деньги и потом не следить за торгами на фондовой бирже, и не интересоваться упала стоимость ценных бумаг или выросла. Схема немного упрощенная, но суть подхода вполне передает.
С активным инвестированием все по-другому: заниматься биржевыми сделками нужно постоянно и тратить на них много времени, в этом случае прибыль может быть очень высокой, но и риск потери тоже велик.
Поэтому новичкам рекомендуется начинать с пассивного инвестирования, как наиболее безопасного способа.
Рассмотрим теперь основные стратегии инвестирования, самые популярные из них:
- «Купи и держи» (Buy and hold)
- Индексная
- Дивидендная
Первый вариант — купить бумаги перспективных компаний и не продавать их даже при заметных колебаниях цены. Считается, что рынок растет всегда и в долгосрочной перспективе — 10 лет и больше — эта стратегия даст ощутимую выгоду.
Второй вариант предполагает копирование одного из фондовых индексов, этим термином обозначают набор ценных бумаг какой-нибудь отрасли (нефтедобывающей, автомобильной и других) или страны. Инвестор выбирает индекс и покупает входящие в него активы.
Третий вариант — приобретение бумаг стабильных компаний, регулярно выплачивающих высокие дивиденды.
Даже при пассивном инвестировании нужно знать, как устроен фондовый рынок и принципы его работы. Если торговать на бирже (пусть и не постоянно) понадобится брокерский счет в банке. Поэтому чаще всего деньги передаются в доверительное управление инвестиционным компаниям, паевым инвестиционным фондам или банкам — то есть тем, кто профессионально занимается этим видом деятельности и имеет лицензию от Центробанка.
Кроме операций с ценными бумагами можно инвестировать в недвижимость, драгоценные металлы, ювелирные украшения, антиквариат, произведения искусства и открывать вклады. Ну а самый «народный» способ — купить иностранную валюту, чтобы заработать, когда вырастет курс.
Отличительные черты пассивного инвестирования
По сравнению с активным инвестированием пассивный подход отличается большой простотой — достаточно выбрать актив и купить его. Еще меньше усилий требуется при доверительном управлении.
Также экономится время и нет значительной психологической нагрузки. Это очень важный момент, поскольку работу биржевого брокера часто сопровождает сильный стресс. Играть на бирже непросто, эмоциональное давление приходится испытывать постоянно, зато пассивный инвестор от этого избавлен. Хотя, если происходит серьезный экономический кризис, то без потрясений не обойтись никому.
Дополнительный плюс пассивных инвестиций в том, что они не предполагают значительных издержек. Минимальное количество сделок позволяет сэкономить на комиссиях, выплачиваемых брокерам. А тем, кто не продает бумаги три года и дольше предоставляются налоговые льготы.
Еще одна черта — недостаточная гибкость и меньшая доходность. Активно торгуя на бирже, можно оперативно среагировать на изменение ситуации на рынке. Пассивный инвестор этим не занимается — он играет вдолгую. В этом случае возникает опасность упустить момент пересмотра структуры своих вложений. Чаще всего это делается раз или два в год и тут есть риск не успеть избавиться от убыточных активов.
Лучше всего пассивное инвестирование работает на фондовом и товарно-сырьевом рынке, особенно когда экономика растет и стоимость ценных бумаг постоянно повышается.
Для чего инвестировать на длительный срок
Основные преимущества долгосрочных вложений:
- Доступность и простота
- Низкая волатильность активов
- Постоянный дополнительный доход
Заниматься пассивным инвестированием может практически любой человек, у которого есть свободные деньги, и он хочет, чтобы они приносили прибыль. Достаточно понимать, как работает рынок, а если передать средства в доверительное управление, то хватит и поверхностных знаний. Инвестор готов ждать долго, поэтому его активы менее зависимы от изменений цены (то есть волатильности), а доходы от вложенных денег поступают регулярно.
У пассивного подхода есть свои минусы:
- Долгое ожидание прибыли
- Финансовые потери в случае кризиса
Подобные риски существуют не только, когда происходят экономические потрясения, акции компаний падают и в более стабильные периоды. В 2022 году за несколько месяцев американский стриминговый сервис Netflix потерял 70% своей стоимости. В июне 2024 года производитель видеокарт Nvidia пережил крупнейшее в своей истории падение стоимости акций, в результате капитализация компании упала на 430 млрд долларов. Есть примеры и в современной российской истории: из-за сложной экономической ситуации финальный дивидендный доход за 2022 год не получили акционеры «Газпрома».
Что купить для долгосрочных инвестиций
Тот, кто решит вложить деньги, может воспользоваться несколькими вариантами инвестиций. Самый простой пример — покупка недвижимости. Многие, если есть возможность, вкладываются в новостройки с целью последующей продажи квартиры или сдачи ее в аренду. Способ популярный, недостаток его в том, что цена на жилье в рублях растет, а в долларах из-за колебания курса падает.
Рассмотрим другие варианты пассивного инвестирования.
Банковский депозит
Большой плюс в том, что риски невысоки, а деньги защищены, благодаря системе страхования вкладов и сумма до 1,4 млн рублей гарантированно будет возвращена. Минус в невысокой доходности.
Также можно открыть инвестиционный вклад, от обычного он отличается более высокой прибылью, но и риск потерь возрастает.
Облигации (бонды)
Это ценные бумаги, которые выпускает государство или отдельные компании. Самые надежные — облигации федерального займа (ОФЗ), но у них относительно низкая доходность. По корпоративным бондам выше шансы объявления дефолта — отказа платить по долговым обязательствам.
Акции
Данный вид ценных бумаг наиболее волатилен, это позволяет в случае роста цены хорошо заработать на нем, но и потерять тоже можно много. Пассивному инвестору есть смысл не покупать много акций одной компании, а распределять вложения равномерно и охватывать больше фондовых индексов.
Валюта
Отработанный десятилетиями способ, начиная с 90-х годов прошлого века курс доллара, а позднее и евро постоянно рос, сейчас к этой паре добавился юань, но к нему пока россияне относятся с осторожностью. Владельцы брокерских счетов могут покупать валюту по более выгодному курсу. Большой минус — зависимость от политической обстановки, сильно влияющей на курс и доступность валюты.
Драгоценные металлы
Несколько лет подряд золото постоянно растет в цене, в 2023 году этот металл подорожал на 46% в рублях и на 13% в долларах. Слитки золота, а также платины, серебра и палладия весом до 1 кг продают крупные банки, ЦБ РФ выпускает инвестиционные золотые монеты «Георгий Победоносец». Минус в том, что трудно предсказать сохранится положительная динамика стоимости драгметаллов.
Сравнение предложений
Сопоставим условия инвестиционных вкладов от двух российских кредитных учреждений — «Т-Банка» и «Альфа-Банка»
- Сумма: от 50 тысч
- Ставка: от 8,5 до 17%
- Срок: от 60 до 730 дней
- Частичное снятие: да
- Пополнение: да
- Начисление процентов: ежемесячно
- Сумма: от 10 тысяч
- Ставка: от 9,57 до 14,75%
- Срок: от 92 до 1095 дней
- Частичное снятие: да
- Пополнение: да
- Начисление процентов: ежемесячно или по окончании срока
Пошаговая инструкция открытия инвестиционного депозита:
Вывод
Пассивные инвестиции — удобный инструмент для тех, у кого есть свободные средства, и кто собирается приумножить капитал, но не готов полностью погружаться в биржевую торговлю. Вложение средств носит долгосрочный характер, большую прибыль приносят только крупные инвестиции на сумму в несколько сотен тысяч или миллионов рублей.
Пассивный подход в инвестировании более безопасен, чем активный, но риски все равно существуют, в том числе и потери денег. Поэтому лучше диверсифицировать вложения и купить акции разных компаний, облигации, недвижимость, драгоценные металлы, валюту и открыть банковские депозиты.
