Что такое стратегии инвестирования
Инвестиционный план описывает условия, порядок покупки и продажи ценных бумаг. Он создается на основе нескольких факторов, включая конечную цель, временной период, набор инструментов торговли. Формирование правильной стратегии рыночного инвестирования и следование ей позволяет свести к минимуму риски потерь, а также повышает рациональность управления портфелем.
Например, у вас есть накопления, которые нужно выгодно вложить в акции, чтобы получить сумму, достаточную для крупной покупки (автомобиль, недвижимость). Эффективное достижение цели возможно через правильный план действий — куда вкладывать, как покупать и продавать, что делать в случае непредвиденной ситуации. Выглядеть он будет примерно так:
|
Элемент |
Описание |
|
Цель |
Активный рост портфеля до выхода на пенсию в 65 лет |
|
Денежные активы |
5 миллионов рублей + 50 000 рублей ежемесячно |
|
Временные рамки |
15 лет с возможностью выйти на пассивный доход в 30 000 рублей в месяц с процентов |
|
Степень риска |
До пенсионного возраста — рискованные высокодоходные инструменты. После — ежегодный перевод 50 000 рублей в стабильные активы из портфеля |
|
Потенциальные активы |
Вложения в быстроразвивающиеся секторы экономики, пополнения ИИС для налоговых вычетов. После пенсии — облигации, акции проверенных компаний |
Основные параметры инвестиционных стратегий
Есть десятки факторов, которые учитывают при составлении собственной стратегии. Рассмотрим некоторые из их подробнее.
Этот показатель описывает вероятность потери вложенных денег (всей суммы или ее части). Без риска торговля ценными бумагами практически невозможна. Но есть агрессивные инвестиционные стратегии, направленные на получение высокого дохода в случае успеха. Они связаны с повышенным шансом негативного результата. Для оценки параметра применяется диверсификация рисков — обязательная часть хорошего плана действий.
Показатель срока, на который приобретаются активы. Влияет на агрессивность стратегии. Чаще всего краткосрочные инвестиции регулярно подвергаются перераспределению долей, применяются разные заменяемые инструменты. Долгосрочные планы лучше выстраивать со стабильными пассивными схемами, хотя прибыль там и меньше.
От них зависит дальнейший порядок действий. Это могут быть накопления на пенсию, дополнительный пассивный доход либо вариация банковского депозита.
Определяет готовность инвестора вникать в особенности рынка, новости, отчетность компаний, погрузиться в тему и постоянно мониторить ситуацию на фондовом рынке.
Виды стратегий
Управлять активами можно самостоятельно или посредством компаний, торгующих на фондовом рынке. В первом случае у вас полная свобода действий и снижение уровня затрат к минимуму. Услуги брокера придется оплачивать, однако так уровень диверсификации будет выше даже при небольших вложениях.
Сначала определяют, какая стратегия подойдет для ваших запросов и потребностей. Приводим несколько вариантов, характерных для фондового рынка.
«Купи и держи»
Категория, описывающая покупку ценных бумаг с последующим их хранением годами, десятилетиями. Такие стратегии долгосрочных инвестиций еще называют «ленивыми портфелями», поскольку они требуют минимального вмешательства. В основе плана заложен принцип постоянного роста рынка в дальнейшем. Причиной становится прирост населения, повышение спроса на товары, развитие производства.
Например, приобретая акции стабильного, но малоприбыльного предприятия, в короткий срок получить доход не получится. Зато, за счет постоянного наращивания мощностей и расширения рынка, через несколько лет инвестиционный капитал станет расти. Происходит это даже несмотря на спады, поскольку за ними неизбежно следует подъем.
Стратегия роста
Такие схемы ориентируются на быстро развивающиеся и растущие компании. Важно предварительно провести тщательный анализ данных о прибыли за предыдущие периоды, а также целей компании относительно увеличения активов. Необходимо подыскивать такие организации, которые опережают остальной рынок, предлагая хорошие перспективы.
В качестве примера рассмотрим сервис Netflix. За четыре года (2017–2021) его выручка выросла на 113%, а стоимость акций поднялась больше, чем в три раза. В случае инвестирования такой рост принес бы инвестору свыше 75% годовых прибыли.
Стоимостное инвестирование
Эта стратегия работает противоположно предыдущей, поскольку направлена на поиски акций, теряющих свою стоимость. При этом скупаются не просто все дешевеющие предложения, а бумаги известных компаний. В силу внешних факторов цена может снизиться. Но если инвестор считает, что это временное явление и после спада акции пойдут в рост, он делает вложение.
Например, эпидемия коронавируса в 2020 году сильно обесценила акции авиакомпаний. Рассматривая гигант в этой области — Airbus, видно, что стоимость компании быстро упала на 60%. Поэтому многие инвесторы стали обращать внимание на нее как на перспективу вложений по стоимостной стратегии. Как показало время, уже к началу 2021 года цена восстановилась и даже выросла на 115%, что принесло существенную прибыль.
«Игра против толпы»
Эта стратегия рассчитана на движение вопреки трендам. Она имеет хорошие перспективы, но требует тщательной подготовки, квалификации. Кроме того, план связан с высокими рисками. Используя «Игру против толпы», инвестор делает ставку на бренды, способные в перспективе принести большую прибыль, несмотря на их обесценивание на текущем рынке.
Хорошим примером служит Тесла. Акции компании росли очень медленно, большинство менеджеров постоянно избавлялись от них, продавая по низкой цене. Однако «бесперспективная» компания в итоге стала технологическим гигантом, принеся огромную прибыль своим акционерам.
Прогнозируемый доход
Одна из наиболее простых и стабильных стратегий. Основана на индексе Доу Джонса, но можно использовать и показатели других бирж, в том числе и Мосбиржи. Смысл в том, чтобы выбрать топ-10 компаний с наивысшей дивидендной доходностью. Важный момент — регулярная корректировка (раз в год) портфеля в зависимости от изменений в списке.
«Всепогодный портфель»
Стратегия рыночного инвестирования авторства американца Рэя Далио. Она создана максимально стабильной, способной пережить любые экономические бедствия. Суть в том, чтобы приобретать активы, имеющие разную реакцию на инфляцию и кризис. Пример портфеля выглядит так:
- Долгосрочные казначейские облигации — 40%
- Широкий рынок акций — 30%
- Среднесрочные облигации — 15%
- Сырьевые товары — 7,5%
- Золото — 7,5%
Большой прибыли такой комплект не принесет. Однако он позволит получать доход выше инфляции при любой ситуации на рынке.
Как оценить эффективность инвестиционной стратегии
Действенный метод проверки плана — бэктестинг. Он основан на проверке данных за более ранние периоды, позволяя оценить работоспособность подхода. Способ не идеальный, поскольку прибыльность в прошлом не гарантирует аналогичное поведение портфеля в будущем. Однако сравнение уровня прибыли с индексами позволит понять, насколько стратегия фондового инвестирования будет работоспособна.
Вывод
Применение разных стратегий обеспечивает прибыль от инвестиций при любой ситуации на рынке. Важно тщательно подбирать и тестировать план действий для каждого случая, выбрать правильную компанию под стратегическое направление. Поможет внимательный анализ биржи, актуальных тенденций. Если использовать комплексный подход и ответственно подходить к вопросу, владелец ценных бумаг будет получать постоянную прибыль от активов и достигать поставленных целей.
